房贷学费都能抵税 个税改革框架初定

一个人的工资五千块钱可以过日子过得不错，如果还要养孩子，甚至还要有一个需要赡养的老人，就非常拮据。

楼继伟表示，要把个人所得收入，做一个分类扣除，总共有11项。比如说个人职业发展、再教育的扣除，比如说基本生活的这一套住宅的按揭贷款利息要扣除，比如说抚养一个孩子的费用扣除。

听起来真的很美好!

一个好消息：财政部部长楼继伟说了，个税改革方案已经上报了。

民生议题历来是两会的焦点之一，个税免征额的话题更是每年都成为两会热点。对于老百姓)来说，现行个税被喻为“工薪税”。数据显示，处于中坚力量的工薪阶层为个税贡献率达65%左右。楼部长也说，简单提高个税免征额不公平，一个人工资5000块钱可以过得不错，如果要养孩子，甚至还有一个需要赡养的老人，就会非常拮据。

楼继伟明确指出，今年将把综合与分类相结合的个人所得税法的草案提交全国人大去审议。从最根本上来说，其实就是改税制。简而言之就是从按个人征税到按家庭征税。

实际上，这个改革方向在前几年已经提出，只是因“条件不成熟”或者“技术问题难以解决”一再搁置。今年，楼继伟表示，个税改革方案已提交国务院，机构则预期2016年下半年部分方案将择机实施。

1、个税改革方案猜想：谁最受益?

虽然楼部长说简单提高免征额不公平，但提高也应该是一个方向。如果把个税免征额提高到5000元，首先受益的人群就是工资收入在3500—5000元的工薪族。

不过从楼部长的话中可以发现，实行综合所得税政策将是今年税改最大看点。说通俗点，未来可能是先将部分劳动所得合并为综合所得，按家庭、按年度征税，再将个人及家庭的房贷利息、教育和抚养子女费用等扣除。即便当前无法享受个税调整好处的人，也为未来享受实惠提供了制度保障。

2、房贷利息抵税?节省利息15%以上

分析认为，如果实行房贷利息抵扣个税，对中高收入人群最有利。据可靠计算，对大部分人而言，可为个人节省房贷利息15%至45%。

假设在某城市购买总价250万元的普通住宅，贷款200万商业贷款期限20年，月均还款13088.88元，其中4755.55元是利息支出。假设税前月收入是2万元，按照现在的个税政策来算，扣除四金、税基等应纳税2410.88元，但是如果按揭贷款的利息支出可以在税前抵扣，那么其他条件不变的情况下应纳税额为1354.37元，减少1056.51元，相当于节省了利息支出的22%。

测算结果还显示，当月供越高(对应月收入越高)，税率越高的情况下按揭抵扣个税的额度越大，因而购房成本下降效果更好，即高收入人群受益更为明显。

3、教育抵税?每年或可节省3000元

据国泰君安研报，如果实行教育费用抵税，按家庭计2014年户均教育消费支出为4186元，粗略以纳税家庭消费支出以1.2万元/户测算，则测算纳税人口人均月收入水平中位线约1.32万元/人、位于25%适用税率区间，则将带来1000(月均消费支出)*25%(适用税率)*12(月数)=3000元/年税收抵扣。

实际上，由于大部分纳税用户试用税率位于10%~15%，由此测算静态税收抵扣将位于1200~1800元区间。

4、抚养子女费用抵扣?每年省7500元

有媒体报道，相对于没有孩子的家庭，抚养一个或两个子女的家庭，应该享受一定数额的个税免征额，在父亲或母亲的应纳税所得中加以扣除。这种扣除直至孩子达到一定的年龄(比如12岁或16岁)停止。

若以每年3万的养儿成本来算，同样以纳税人口人均月收入水平中位线约1.32万元/人、位于25%适用税率区间，则将带来30000**25%(适用税率)=7500元/年税收抵扣。

个税改革会怎样影响A股

国泰君安认为，抵税刺激消费热情。教育抵税将极大刺激家庭教育支出，而股票市场则有望提前反应。

学前教育、K12教育、高等教育、国际教育及职业教育重点受益。

1)学前教育具备创投属性且直接受二胎政策催化，受益标的：秀强股份、威创股份);

2)K12教育(幼儿园到12年级的教育)时间跨度最长、重点领域为课外辅导市场，受益标的：银润投资、新南洋;

3)留学教育，受益标的：保龄宝(收购新通教育、发力国际教育服务)、中泰桥梁(拟定增发力建设高端国际教育学校);

4)职业教育，直面就业市场且政策鼓励民间资本进入，受益标的：中国高科、洪涛股份)。

分析认为，房贷利息抵税若能实施，对于楼市来说，有一定刺激作用。特别是在“稳增长”的主题下，政府利好政策叠加，加快去库存化。去年以来，政府已经推出了一系列的政策刺激需求，包括降准、降息，公积金政策调整，下调商贷首付比例，降低契税等。在政策激励下，一线城市的成交量显著上升，效果明显好于二三线城市。

中泰证券建议关注两种标的：1)一线大蓝筹：如招商蛇口、保利地产、华侨城等;关注中小市值的转型企业：如中航地产、绿庭投资、新华锦等。

此外，业内人士认为，若抚养子女费用能抵税，家庭生二胎的意愿有望提高，刺激母婴产业，包含奶粉、母婴医药医疗、动漫玩具、婴幼儿教育和母婴生活用品等行业将受益。

PS：个税调整，是为了加强需求侧啊。